Uma avaliação é um conjunto de objetivos e limites que determina se um trader pode avançar para a fase seguinte de um programa. O desempenho é habitualmente medido numa conta simulada. A empresa pode pedir que alcances um lucro mínimo, evites ultrapassar uma perda máxima e cumpras regras adicionais durante um número definido de dias.
Não há um padrão único para toda a indústria. Mesmo dentro da mesma empresa, modelos comerciais diferentes podem ter critérios incompatíveis entre si.
Objetivo de lucro
O profit target é o valor exigido para passar uma etapa. Numa avaliação de capital simulado de 50.000 com objetivo hipotético de 8%, a meta de lucro seria 4.000. Este cálculo é simples; o desafio real está em o alcançar sem infringir as regras de risco.
Um programa de duas fases pode exigir uma meta na primeira e outra menor na seguinte. A aprovação pode ainda depender de posições encerradas ou de outros critérios específicos.
Limite máximo de perda
A perda total admissível pode ser definida em termos estáticos ou acompanhar máximos históricos de saldo/equity. Por exemplo, com saldo nominal 50.000 e limite estático de 2.000, o limiar ilustrativo é 48.000. Porém, um programa de trailing drawdown pode mover esse limiar para cima após ganhos.
Importa perceber se a regra se aplica ao saldo fechado, à equity incluindo posições abertas ou a ambos. Ler o guia de drawdown.
Limite diário
Alguns programas têm uma perda diária máxima distinta do limite global. Pode reiniciar numa determinada hora e timezone, incluir perdas flutuantes e considerar comissões. Um trader pode estar longe de ultrapassar a perda global e, mesmo assim, perder a avaliação por uma violação diária.
Regra de consistência
Há programas em que o melhor dia não pode representar uma percentagem excessiva do objetivo ou do lucro acumulado. Isto pretende limitar a concentração de resultados numa sessão. Cada programa usa a sua própria fórmula; ultrapassar uma percentagem pode implicar continuar a negociar para cumprir o critério ou ter outras consequências, conforme o contrato.
Dias mínimos e dias positivos
Dias mínimos de trading significam dias em que a atividade exigida acontece, com uma definição que varia. Dias positivos são outra condição, frequente em modelos de payout, baseada no resultado diário acima de um certo limiar. Não são sinónimos. Há programas sem prazo máximo geral, mas com regras de inatividade.
O que acontece depois de passar?
A avaliação pode dar acesso a nova fase, processo de identidade, contrato diferente ou conta simulada de nível funded. A passagem não é um levantamento. Para receber uma recompensa, normalmente é necessário cumprir as regras de payout e submeter um pedido elegível. Ver o guia de payouts.
Checklist de leitura do regulamento
- Identifica a variante exata e a dimensão nominal da conta.
- Encontra exemplos de cálculo da perda total e diária, incluindo posições abertas.
- Verifica o horário do reset, comissões, swaps e restrições a notícias.
- Confirma dias mínimos, regras de consistência, limite de contratos/lotes e instrumentos.
- Lê as condições de subscrição, cancelamento e repetição.
- Consulta de novo os termos imediatamente antes de aderir; guarda cópia da versão relevante.
Numa avaliação, detalhes que parecem pequenos podem determinar se uma conta continua válida. Explorar as análises de programas.